Yrityksen Arvonmääritys Excel-pohja

Arvioi yrityksesi ilmaisella arvonmääritys Excel-pohjallamme. Pohja on ensisijaisesti suunnattu mikro -ja pk-yrityksille. Arvonmäärityslaskurin avulla voit laskea liikevaihtoon, käyttökatteeseen (EBITDA), kassavirtoihin ja substanssiarvoon perustuvat arvostukset huomoiden toimialakohtaiset ja laadulliset tekijät. Pohja on luotu yleisillä oletusarvoilla ja suosittelemme määrittelemään toimialakohtaiset ja laadulliset kertoimet oman parhaan arvion mukaisesti, jotta laskelma vastaa mahdollisimman hyvin omaa liiketoimintaa. Jokainen yrityskauppa on uniikki ja näin ollen on tärkeä muistaa, että oletukset kertoimissa tai laadullisten tekijöiden vaikutuksesta saattavat vaihdella suuresti tapauskohtaisesti. Kertoimet ovat tyypillisesti matalammat, mitä pienempi yritys on kyseessä. 500t€ liikevaihdon yritys arvostetaan lähes aina huomattavasti matalammalla kertoimella kuin identtinen, mutta 10 kertaa suurempi yritys samalla toimialalla.

Ohjeet arvonmääritys Excelin käyttöön

Arvonmäärityslaskurin tarkoitus on antaa suuntaa-antava arvio yrityksen arvosta. Kehotamme muokkamaan kertoimia ja muita oleellisia tietoja vastaamaan kohdeyrityksen tilannetta mahdollisimman hyvin.

1. Avonmäärityslaskuria tulee käyttää lähinnä suuntaa-antavana. Yrityksen arvonmääritykseen vaikuttavat lukuisat tekijät, tämä laskuri tuottaa vain yksinkertaistetun arvion yrityksen arvosta.

2. Voit vapaasti käyttää ja muokata pohjaa omaan ja organisaatiosi käyttöön. Ethän kuitenkaan jaa pohjaa eteenpäin ilman suostumustamme.

3. Mikäli olet kiinnostunut ammattilaisen tekemästä arvonmäärityksestä tai jos tarvitset apua yrityskaupoissa voit jättää tarjouspyynnön

4. Miten laskuria käytetään? Lisää yrityksesi taloustiedot laskuriin ja valitse sopivimmat vaihtoehdot ”laatukerroin” välilehdeltä. Mikäli olet epävarma kertoimien suhteen voit tarkistaa toimialakohtaiset, suuntaa-antavat kertoimet välilehdeltä ”toimialakertoimet”

5. Arvonmääritysmenetelmien keskiarvo on laskettu osana jokaista erillistä arvonmääritysmenetelmää seuraavalla kaavalla.

Liikevaihdon vaikutus arvostukseen: 20%
Käyttökatteen (EBITDA) vaikutus arvostukseen: 40%
Substanssiarvon vaikutus arvostukseen: 20%
Kassavirtojen (DCF) vaikutus arvostukseen: 20%

Kaavaa voi vapaasti muokata jolloin painoarvoa voidaan lisätä tietyille arvostusmenetelmille.
Esim. liikevaihtoon perustuvaa arvostusta tehdään hyvin harvoin, sillä liikevaihto ei itsessään kerro yrityksen arvosta kovin paljoa – sitä voidaan kuitenkin käyttää tasapainottavana, suuntaa-antavana lähtökohtana yrityksen arvostustasolle. Substanssiarvo eli tasearvo on puolestaan yleensä hyvä mittari arvonmäärityksen “pohja-arvoksi”, eli mitä yritys on arvoltaan ennen tulevaisuuden odotuksia tai aineettomia omistuksia.

Mitä huomioida yrityksen arvonmääritykseen liittyen?

Yrityksen arvonmääritys on täysin tapauskohtaista ja erittäin monen asian lopputulema. Yritysarvon haarukka voidaan ennustaa suhteellisen tehokkaasti, mutta lopullisen kauppasumman tietää vasta kun kauppakirja on allekirjoitettu. Suurin osa pienistä yrityksistä, jotka tulevat myyntiin jäävät myymättä. Yksi syy on yksinkertaisesti se, että myyjän ja ostajan arvostus yrityksestä ovat liian kaukana toisistaan. Kiinteän omaisuuden kuten kiinteistön tai auton arvo on helppo arvioida, mutta yrityskaupoissa myyjällä on lähes aina tunneside tai omakohtainen usko yrityksen tuottoon, jota ostajan on vaikea perustella kauppahinnassa. Arvostukseen vaikuttaa myös ulkoiset tekijät, joihin yritys ei suoraan pysty vaikuttamaan kuten mm. suhdanteet ja toimialakohtaiset trendit, korkotaso sekä toimialan kasvutrendi ja kilpailijoiden kehitys.

Yrityksen arvostus ei ole kiveen hakattu ja siihen voidaan vaikuttaa melko paljon, jopa lyhyelläkin aikavälillä. Yrityksen “petaus” myyntikuntoon on prosessi, jossa vuodessa tai parissa voidaan tehdä yrityksen liiketoiminnasta huomattavasti houkuttelevampaa ostajan näkökulmasta. Voit lukea asiasta lisää artikkelistamme näin laitat yrityksen myyntikuntoon.

Yrityskaupat syntyvät usein kompromissien seurauksena. Yrityskaupat vaativat suurta luottamusta osapuolten välillä sekä uskoa yrityksen tulevaisuuden näkymiin. Suuri osa pk-yritysten yrityskaupoista ovat kompromissien lopputulos, jossa myyjän odotukset arvostuksesta ja ostajan riskitoleranssi ja maksuvalmius ovat löytäneet kultaisen keskitien. Valmistaudu neuvottelemaan kauppahinnasta ja maksujärjestelyistä (vain pieni osa yrityskaupoista hoidetaan puhtaana kertaluonteisena käteiskauppana). Pidä puolesi, mutta ymmärrä myös toisen osapuolen näkökulma yrityskaupoissa.

Valmis myymään? Miten lähteä liikenteeseen

Harkitsetko yrityksesi myyntiä nyt tai lähitulevaisuudessa? Yrityksen myyntiin on hyvä valmistautua jo pari vuotta ennen varsinaisen kaupan suunniteltua toteutumista. Näin ollen voit parhaiten varmistaa mm. yritysarvon maksimoinnin, myyntiprosessin sujuvuudeen, liiketoiminnan jatkuvuuden yrityskauppojen jälkeen, sidosryhmien ja avainhenkilöiden valmistautumisen yrityskauppaan sekä vanhojen omistajien henkisen siirtymisen yrityksen omistusroolista.

Voit hyödyntää ilmaisia resurssejamme yrityskauppihin liittyen, kuten arvonmäärityslaskuria tai jättää luottamuksellisen tarjouspyynnön ammattilaiselle yrityksen arvonmäärityksestä tai yritysvälityksestä.

Lataa arvonmääritys Excel

Valitse mihin aiot käyttää pohjaa niin pääset lataamaan tiedoston.